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只有中介机构“立得住” 资本市场才能“顶起来”

[2019-09-11 07:36:04] 来源:本站 编辑:小边 点击量:
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导读:0762,人生随笔,wp8sdk原标题:只有中介机构“立得住”资本市场才能“顶起来”来源:新华每日电讯康得新4年虚增利润总额119亿元,辅仁药业手握18亿元货币资金却无法完成6000万元分红,大族激光历时8年投资约6.7亿元的欧洲项目至今进展存疑……今年以来,资本市场乱象频出,作为“看门人”的中介机构也被推上风

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  原标题:只有中介机构“立得住” 资本市场才能“顶起来” 来源:新华每日电讯

  康得新4年虚增利润总额119亿元,辅仁药业手握18亿元货币资金却无法完成6000万元分红,大族激光历时8年投资约6.7亿元的欧洲项目至今进展存疑……今年以来,资本市场乱象频出,作为“看门人”的中介机构也被推上风口浪尖。从1990年证券交易所开业至今,中国资本市场已近“三十而立”,但中介机构如何“而立当立”的课题亟待破解。

  与康得新百亿“天雷”相关的审计机构瑞华,对行业产生的“冲击波”令人警醒。目前,瑞华已被监管部门立案调查,受此影响,瑞华手中正在排队的29家IPO项目均被暂停,包括主板10家、中小板7家以及创业板12家。

  值得注意的是,部分审计机构的失职争议并非孤立存在。在与上市公司相关的中介生态链中,证券机构、资产评估机构、律师事务所等未能勤勉尽责甚至知法犯法的案件,也不时出现。

  监管部门发布的2018年行政处罚情况显示,当年中介机构违法类案件处罚13起。其中,中原证券、东方花旗等证券公司作为资产并购重组项目财务顾问,未勤勉尽责履行核查义务,导致存在虚假记载或重大遗漏。大华所、立信所等会计师事务所作为上市公司相关业务审计机构,未勤勉尽责履行审计程序,导致相关审计报告存在虚假记载等。

  一些银行也卷入违规上市公司的“罗生门”。康得新与北京银行西单支行还在就“消失”的122亿元现金“扯皮”,监管机构则要求北京银行说明“存款和函证业务内部控制是否健全”。

  中介机构是资本市场的“看门人”,理应给上市公司“挑刺”。在市场中,大部分从业机构身处一线,为上市公司健康稳定运营贡献力量。但一段时间以来,也有部分中介机构屡屡触犯监管“红线”,甚至从“看门人”沦为“放风者”,为部分上市公司财报造假“提供便利”。

  与此同时,中介机构的“利益冲突”问题值得关注,违法成本亟待提升。当前,我国资本市场仍处于快速发展阶段,部分会计师事务所为留住客户、抢夺市场,重视审计费用等“小利”忽视了市场“大利”,将谨慎性原则抛诸脑后,甚至产生“劣币驱逐良币”现象和“破窗效应”。

  中介机构“立得住”,资本市场才能“顶起来”。中介机构应为资本市场提供真实、准确、公平的信息,减少信息不对称,让投资人进行定价、交易、投资。如果信息失真,资本市场的功能发挥将大打折扣。要让中介机构当好“看门人”,监管机构应加大监管处罚力度,逐步完善法规文件、制约机制,促使中介机构归位尽责方是“而立当立”之道。

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